Couldn't create database for {"adapter"=>"mysql", "host"=>"localhost", "username"=>"root", "password"=>nil, "database"=>"railsproj_development"}, charset: utf8, collation: utf8_general_ci (if you set the charset manually, make sure you have a matching collation)

não sabíamos o que era, e achei pessoas com o mesmo problema que o meu pelos fóruns da vida.. a grande sacada é que o snow leopard é um sistema 64bits e todo mundo compilava a gem para um ambiente de 32bits, logo a gem que funcionava no leopard, simplesmente não irá funcionar no snow.

para solucionar o problema fiz o seguinte:

1. baixe e instale a versão do mysql para o leopard 64bits (não esqueca de instalar o prefpane para poder iniciar o mysql)

2. em seguida execute no terminal
   sudo env ARCHFLAGS="-arch x86_64" gem install mysql -- --with-mysql-config=/usr/local/mysql/bin/mysql_config

depois disso, é só continuar a nerdança =D